新法速递—结合境内企业境外发行证券和上市新规（征求意见稿）深度解析企业境外上市的监管规则

活动背景：

2021年12月24日，中国证券监督管理委员会公布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定(草案征求意见稿)》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。

此次《管理办法（征求意见稿）》和《备案办法（征求意见稿）》将境内企业境外直接上市及以“大红筹”结构境外上市的核准要求改为备案制，并对“全流通”、增发、股权激励等事项采取便利化举措，境内企业境外发行证券和上市监管制度的完善与改革已进入了实质性阶段，中国境内企业境外发行上市多年来的监管体制以及实践操作将会产生巨大的改变。对于企业而言，需要进一步了解《管理办法》和《备案办法》对于境内企业境外发行证券的影响，深度理解境内企业境外发行证券和上市备案制度的全貌以及背后的监管逻辑，并提前做好相关应对。

鉴于上述背景，本期LCOUNCIL特别邀请到天元律师事务所合伙人石磊律师结合境内企业境外发行证券和上市新规（征求意见稿），为企业法务深度解析企业境外上市的监管规则。

分享嘉宾：

石磊

天元律师事务所 合伙人

代表业绩

石磊律师曾主办过TMT、金融、医疗、教育、能源、矿业、地产、消费品等多个领域有影响力的项目，注重对具体行业的深度涉入，尤其擅长开创性地解决问题、建设性地提供方案，曾主办过多宗有代表性的案例，以近年为例，如中国基因测序行业最大融资华大智造10亿美元B轮融资项目等；港股最大医疗行业IPO锦欣生殖（1951.HK）香港IPO项目；新《证券法》实施后第一例美股IPO华夏博雅（CLEU. Nasdaq）美国IPO项目；银湖投资（Silver Lake Capital）作为主要投资人之一对蚂蚁金服（Ant Financial）进行C轮融资额为140亿美元的私募投资项目，Fintech行业最大IPO趣店集团（QD. NYSE）美国IPO项目；荷兰NXP出售上海先进半导体股份项目；商汤集团1亿美金投资PPTV项目等。

复杂或无先例的重组及A股项目：宇信易诚（300674.SZ）、暴风集团（300431.SZ）、东诚药业（002675.SZ）、广西丰林（601996.SH）、海南双成（002693.SZ）红筹回归及A股上市项目；广州汽车集团股份有限公司换股吸收合并广汽长丰并A股上市项目；双汇发展（000895.SZ）A股重大资产重组暨全面要约收购项目等。

代表性红筹上市项目：嘉银金科（JFIN. Nasdaq）、灿谷集团（CANG. NYSE）、Opera Limited （OPRA. Nasdaq）等美国上市项目；本间高尔夫（6858.HK）、万洲国际（0288.HK）、阳光100（2608.HK）、桑德国际（0967.HK）、巨星国际（2393.HK）、鸿国国际（1028.HK）、小肥羊（0968.HK）等香港上市项目。

H股IPO项目：中集集团（2039.HK）B转H上市，丽珠医药（1513.HK）B转H上市项目；伊泰集团（3948.HK）H股，国联证券（1456.HK）H股上市项目等。

代表性并购及投/融资项目：商汤集团投资成都智元汇项目；博实乐收购成都引者教育项目；趣店集团投资寺库、唱吧、联优生活等项目；海吉亚医疗集团引进华平投资融资项目；途虎养车历次融资项目；博将资本投资达闼科技（CloudMinds）项目；优品财富搭建红筹结构及并购香港持牌公司太丰证券有限公司项目；物美控股集团有限公司并购英国翠丰集团（Kingfisher plc）百安居中国项目；北大医疗产业基金跨境并购新里程医院集团项目；海底捞与弘毅投资等联合投资者跨境并购PizzaExpress项目；苏宁云商股份有限公司收购母婴用品B2C企业“红孩子”公司项目；上汽集团、延锋饰件资产出境与Johnson Controls合资并寻求境外上市项目。

竞争和反垄断领域项目：苏宁云商并购“红孩子”、物美集团并购百安居中国、三菱战略投资国投中鲁、阿联酋国际石油投资公司（IPIC）收购NOVA Chemicals、瑞安建业并购中华汇经营者集中反垄断审查申报；力诺（Rio Tinto）和必和必拓（BHP Billiton）合资、日本电产株式会社并购株式会社Moatech涉及反垄断事宜竞争性分析。

荣誉称号

Ø 2016年，石磊律师被知名法律服务市场研究机构LEGALBAND评选为“30 Under 30”中国法律行业俊杰；

Ø 2018年，国际知名法律服务业媒体Legal 500杂志提名石磊律师为“资本市场领域”特别推荐律师（Leading Individuals）；

Ø 2018年，石磊律师被LEGALBAND推选为新经济领域十强（Top 10）律师；

Ø 2019年，经LEGALBAND调研，石磊律师凭借金融科技领域优秀的市场表现和客户/同行评价被推选为金融科技(Fintech)行业十强（Top 10）律师。

活动流程：

10：00 会议开始

新法速递——结合境内企业境外发行证券和上市新规（征求意见稿）深度解析企业境外上市的监管规则

11：00 Q&A环节

11：30 会议结束