证券内幕交易的认定、风险与防范

活动背景：

内幕交易即了解内幕信息的人，在内幕信息敏感期内，利用内幕信息从事证券交易，或者泄露内幕信息使他人利用内幕信息进行证券交易。作为严重破环资本市场公开、公平原则的行为，一直是证监会重点打击的证券违法行为。《证券法》的修改也使得证券市场的监管变得更为严格，内幕交易的罚款基数与罚款上限都较以往大幅提升。

随着政策与监管的变化，公司面临的监管风险也逐渐增加。公司需要对内幕交易有更深的了解，对风险进行明晰与防范。哪些人会被认定为内幕信息知情人？如何限制内幕信息的传播范围？内幕交易的行为如何认定？企业会受到哪些处罚？等问题都是公司需要关注的重点所在。

鉴于上述背景，本期LCOUNCIL在线直播特别邀请到张保生律师，聚焦于证券内幕交易的认定、风险与防范，结合自身丰富实践经验，为企业法务同行进行经验分享。

分享嘉宾：

张保生

中伦律师事务所权益合伙人

张保生律师系中伦律师事务所合伙人，主要执业领域为证券合规、证券诉讼和公司诉讼，系证券合规与证券诉讼领域经验最丰富的中国律师，曾代表一百多家上市公司、证券公司、基金公司及其董监高等应对证券监管调查、处罚以及投资者提起的证券虚假陈述民事赔偿诉讼，他办理的证券合规案件涉及信息披露违法、内幕交易、操纵市场、基金老鼠仓、违规增减持等，他办理的很多案例入选“全国法院十大商事案件”。

张律师2022年被DAWKINS评为证券合规与诉讼领域“业界明星”，被Benchmark Litigation评为“年度最佳中国律师”，2021年被Benchmark Litigation 评为亚太年度争议解决榜单“争议解决之星”，2020年被Benchmark Litigation评为 “年度中国律师”，2019年、2014年两度被ALB评为“中国十五佳”诉讼律师。

活动大纲：

一、什么是内幕交易

（一）内幕交易的含义

（二）内幕信息的特点

（三）内幕交易的形态

二、如何认定内幕交易

（一）实践中如何认定内幕交易

（二）内幕交易认定的典型案例

三、内幕交易的法律责任

（一）内幕交易的行政责任

（二）内幕交易的刑事责任

（三）内幕交易的民事责任

四、内幕交易的风险与应对

（一）内幕交易案件频发的成因

（二）内幕交易为什么容易被发现

（三）如何有效防范内幕交易

（四）如何依法应对内幕交易调查

活动议程：

15：00-16：00分享环节

16：00-16：30问答环节

16：30活动结束